近日，市场出现震荡与回升，截至9月1日，沪深300ETF小幅上涨，而创业板50ETF则略有下跌。在成分股方面，芒果超媒连续两天涨停，长川科技和中际旭创也都有不同程度的上涨。瑞银中国股票策略研究主管在媒体会上指出，当前是重新买入科技股的好时机，且相较于港股，更看好A股市场。此前导致科技股回调的因素，如AI领域的变化、资金集中和去杠杆，现在都已发生变化。

预计在下半年，投资者将关注更多非AI相关的行业，整体市场表现将比上半年更加多样化。尽管港股在IPO和配售方面活跃，A股则有着更加充裕的资金，尤其看好硬件相关股，并认为在A股中这类股票占有较大比例。由于投资布局的多样性，也对银行股表示乐观，同时推荐与AI关联不强的有色金属板块，及海外市场相关的主题。

研究表明，在上半年，AI科技与传统行业之间的K型分化以及全球供应链重构导致的通胀回升是主要经济趋势，前者已成为当前经济与金融市场的特征，而后者则源于地缘政治的博弈和科技竞争加剧。这两大趋势的理解对于投资者的业绩表现至关重要。（投资有风险，需谨慎决策。） 千亿球友会